基金净值为基金资产减负债后的净额。基金资产并不是完全归基金投资者所有，这是因为基金在运作时会产生各种负债，如应付给基金管理公司的管理费、基金托管人的托管费以及基金投资活动的交易费用，这些费用在尚未支付时会形成基金的负债，投资者实际拥有的应该是扣除基金负债后的基金资产，我们把扣除了基金负债之后的基金资产称为基金的资产净值。单位基金资产净值，就是每一基金单位代表的基金资产的净值。由于基金资产的价值会随时间发生变化，比如股票、债券的价格会上下波动、银行存款会带来利息收入，因此基金的单位资产净值也会发生波动，投资者在进行基金的日常申购和赎回时，都要按照单位基金资产净值来进行。单位基金资产净值的计算公式为：　　

　　单位基金资产净值＝ 

　　下面我们以A基金为例加以说明：

　　假设2010年6月30日，A基金的基金资产为37.15亿元，基金的负债为2.26亿元，基金资产净值为34.89亿元，基金份额为33.26亿份，因此A基金2010年6月30日的单位基金资产净值为34.89/33.26=1.049元。投资者如果在2010年6月30日申购或赎回A基金，就将按照一个基金单位1.049元的价格来进行。

　　为保证计算的准确性，基金公司和托管人在每天交易结束后同时计算基金资产净值，并相互对照、验证。

　　开放式基金由于每天要接受投资者的申购和赎回，因此单位资产净值每天都会在全国性的证券类报纸或者各地综合类报纸的财经版刊登，部分开放式基金的净值还可以通过交易所的行情显示系统看到，这极大地方便了投资者，使投资者可以及时了解基金的运作情况；而封闭式基金由于不进行日常的申购与赎回，其单位资产净值只须每周公布一次。